7 azioni Fintech che potrebbero diventare multibagger: edizione di luglio

Adesso è il momento di cogliere l’opportunità con queste sette azioni del “futuro della finanza”

Azioni Fintech rimangono una delle categorie più promettenti di azioni in crescitaMentre i servizi bancari e altri servizi finanziari continuano a spostarsi dal regno fisico a quello digitale, le istituzioni finanziarie della “vecchia scuola” affrontano un elevato rischio di disruption, da parte delle startup digital-first che stanno costantemente guadagnando quote di mercato.

Eppure, mentre molti nomi fintech sono già decollati, non dare per scontato che sia troppo tardi per entrare a far parte del piano terra con alcuni potenziali grandi vincitori di questa tendenza di crescita secolare. Per ogni Bloccare (Quota di Londra:quadrato) O Pagamento tramite PayPal (NASDAQ:PYPL), ci sono decine di piccole aziende fintech che si trovano ancora nella fase iniziale della loro fase di elevata crescita.

Certo, con questi contendenti più piccoli si corre un rischio più elevato. Tuttavia, se ci si attiene alle fintech più promettenti in circolazione, le potenziali ricompense sono più che sufficienti a compensare il rischio.

Quindi, quali sono alcune delle azioni fintech più promettenti in questo momento? Considerate queste sette. Ognuna è una stella nascente a pieno titolo.

Pagamenti Shift4 (QUATTRO)

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Pagamenti Shift4 (Quota di Londra:QUATTRO) è un fornitore di elaborazione dei pagamenti digitali. Concentrandosi su alcuni dei settori verticali dei pagamenti in più rapida crescita, tra cui l’elaborazione dei pagamenti per l’e-commerce e il settore dell’ospitalità, Shift4 ha registrato una crescita enorme negli ultimi cinque anni. Dal 2018, il fatturato annuale dell’azienda è salito da 560,6 milioni di $ a 2,56 miliardi di $ nel 2023 e una previsione 3,62 miliardi di dollari quest’anno.

Shift4 ha raggiunto una redditività costante nel processo e si prevede che riporterà una crescita degli utili di quasi il 30% nel prossimo anno. Tuttavia, anche con questo impressionante track record di crescita, il mercato non sta rendendo al titolo FOUR il dovuto. Le azioni vengono scambiate a un più che ragionevole 19,6 volte gli utili futuri. Bisogna ammettere che la bassa valutazione di Shift4 ha molto a che fare con un recente i guadagni trimestrali non sono stati rispettati.

Ciò ha messo in discussione il tasso di crescita futura dell’azienda. Tuttavia, mentre il mercato ha punito FOUR per un inciampo negli utili a breve termine, le sorprese positive nei prossimi trimestri potrebbero innescare un rimbalzo. In un arco di tempo più lungo, la crescita organica, più l’impatto delle acquisizioni, come la recente Shift4 Payments acquisto di una quota di maggioranza in processore di pagamento tedesco Sistemi Vectron potrebbe mantenere l’azienda in una fase di crescita elevata per molti altri anni.

Tecnologie Lesaka (LSAK)

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Tecnologie Lesaka (NASDAQ:LSAK) fornisce servizi di tecnologia di pagamento, principalmente nel suo mercato interno del Sudafrica. Lesaka ha effettuato diverse acquisizioni bolt-on di concorrenti locali. Queste stanno aiutando l’azienda, che è stata non redditizia per molto tempo ma è in fase di ripresa, a progredire verso l’uscita dal rosso.

Oltre alle sinergie di costo e crescita derivanti dall’esecuzione di una strategia “buy and build”, potrebbe esserci un altro vento favorevole a lungo termine per le azioni LSAK. Si tratterebbe della prospettiva di un miglioramento del panorama economico in Sudafrica. Durante gli anni 2010, l’economia del paese si è ridotta in termini di dollari USA e, negli anni più recenti, la crescita del PIL è stata lenta. Tuttavia, i recenti cambiamenti politici e i progressi nell’affrontare i problemi di fornitura di energia di lunga data potrebbe portare a una crescita economica più forte.

Ciò, a sua volta, potrebbe giovare sia alla performance operativa che a quella del prezzo delle azioni di Lesaka. In un arco di tempo più lungo, la società potrebbe trovare ulteriori opportunità di crescita nel suo continente d’origine. Tramite una delle sue recenti acquisizioni, si è già espansa in Kenya. Proprio come Jumia Technologies (NYSE:JMIA) sta sfruttando l’ascesa dell’e-commerce nelle economie emergenti e di frontiera dell’Africa, Lesaka potrebbe essere pronta a fare lo stesso nel settore della tecnologia finanziaria.

Società di partecipazioni (NU)

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Nuove partecipazioni (Quota di Londra:NUOVA) è la società madre di Nubank, che, dalla sua fondazione nel 2013, non solo è diventata la più grande banca digitale del Brasile. Questa fintech è ora la più grande piattaforma di digital banking al di fuori dell’Asiamentre si espande in altri grandi mercati latinoamericani come Messico e Colombia. Costantemente redditizi, gli sforzi di espansione internazionale di Nu sono destinati a portare a un’ulteriore crescita degli utili.

Con le azioni NU attualmente scambiate a 35,6 volte gli utili, potrebbe sembrare che il mercato abbia già pienamente considerato la crescita futura nella valutazione di questo titolo fintech. Tuttavia, dando un’occhiata alle previsioni degli utili sell-side, il multiplo forward di NU sembra più che giustificato. Secondo le stime, gli utili di Nu potrebbero balzare da 38 centesimi per azione nel 2024 a 79 centesimi per azione entro il 2026. Alcune previsioni per il 2026 prevedono utili annuali prossimi a 1 dollaro per azione.

Considerato questo, è facile vedere che Nu Holdings è diventato un titolo in crescita, persino Warren Buffett è ottimista. Berkshire Hathaway (Quota di Londra:BRK-ABorsa di New York:BRK-B), la holding di Buffett, possiede un Partecipazione del 2,9% in Nu Holdings, per un valore di circa 1,86 miliardi di dollariAltri grandi investitori in Nu Holdings includono Banca morbida (OTCMKTS:SFTBY) E Diecicentesimo (OTCMKTS:TCEHY).

OppFi (OPFI)

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OppFi (Quota di Londra:OPFI) è un fornitore fintech di prestiti rateali. La società genera un elevato livello di reddito netto da interessi a causa degli alti tassi di interesse associati a questi prestiti. Tuttavia, questi prestiti sono anche estremamente rischiosi e OppFi effettua grandi accantonamenti per perdite sui prestiti relativamente a interessi e commissioni.

Anche la redditività è stata altalenante negli ultimi anni. Nei trimestri più recenti, tuttavia, la performance di OppFi è notevolmente migliorata. Ad esempio, durante il primo trimestre del 2024, OppFi ha riportato utili di 10 centesimi per azione. Secondo InvestorPlace Earnings, si trattava di 5 centesimi per azione in più rispetto alle previsioni. I solidi risultati hanno portato a un grande balzo nel prezzo delle azioni OPFI. Le azioni sono aumentate di oltre il 117% da luglio scorso.

Tuttavia, l’incertezza degli investitori rimane elevata. Ecco perché il titolo oggi viene scambiato a soli 6,7 volte gli utili futuri. Tuttavia, potrebbe esserci un percorso per l’attenuazione dell’incertezza del mercato. Se il L’economia statunitense continua a sperimentare un atterraggio morbidoquesto potrebbe placare le preoccupazioni su un possibile aumento delle perdite sui prestiti per OppFi, determinando un re-rating per il titolo. Anche un passaggio a un multiplo forward nella fascia bassa delle diciannove potrebbe determinare un altro raddoppio del prezzo per OPFI.

PagSeguro Digitale (PAGS)

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Molto simile a NU, PagSeguro Digital (Quota di Londra:PAGINE) è un altro titolo fintech con sede in Brasile con un forte potenziale per offrire rendimenti multi-bagger negli anni a venire. PagSeguro fornisce servizi di digital banking e di elaborazione dei pagamenti nel suo mercato interno. PAGS è cresciuto di circa il 44% nell’ultimo anno, ma ha ancora una valutazione relativamente bassa di 11,1 volte gli utili futuri.

Il pessimismo sull’economia brasiliana è una delle ragioni principali. Tuttavia, agli occhi di diversi analisti sell-side che si occupano delle azioni PAGS, il mercato potrebbe aver sovrastimato l’impatto dei venti contrari macroeconomici. In precedenza, ho citato come gli analisti di Goldman sostengano questa opinione, ma lo stesso vale per gli analisti di altre aziende, come Evercore ISI, come si vede in un upgrade di marzo 2024 da parte della società sell-side.

Con aspettative ancora basse, PagSeguro Digital potrebbe continuare a fornire risultati migliori del previsto nei trimestri a venire. Le azioni potrebbero nuovamente aumentare di prezzo per due motivi. In primo luogo, PAGS potrebbe rivalutarsi a una valutazione più elevata. In secondo luogo, come ha sottolineato Yiannis Zourmpanos di InvestorPlace a giugno, l’aumento del volume totale dei pagamenti (TPV) e degli utili indicano una crescita continua. Le azioni sono destinate ad apprezzarsi in tandem con ulteriori aumenti della redditività.

Tecnologie Pagaya (PGY)

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Tecnologie Pagaya (NASDAQ:PGY) gestisce una piattaforma di prestito basata sull’intelligenza artificiale. Simile a un nome più noto in questo spazio, Partecipazioni emergenti (NASDAQ:UPST), la società utilizza l’intelligenza artificiale al posto dei tradizionali metodi di sottoscrizione dei prestiti.

Nonostante ci sia voluto del tempo, Pagaya ha raggiunto la redditività. Il mercato continua a mantenere una visione scettica dell’azienda. Ecco perché le azioni di questa azienda in rapida crescita vengono scambiate a soli 13,4 volte gli utili futuri. Tuttavia, questo funziona bene se si decide di entrare in una posizione azionaria PGY oggi. Molti indicano che l’azienda continuerà a crescere a un ritmo superiore alla media. Innanzitutto, come hanno recentemente sostenuto gli analisti di KBW, Pagaya sta costruendo una solida relazioni con i suoi partner finanziatori, il che lascia presagire ulteriori opportunità di espansione future.

Ma non è tutto. Come riportato da William White di InvestorPlace a giugno, la società ha implementato una serie di licenziamenti. Questo e altri sforzi di efficienza dei costi potrebbero aiutare a migliorare ulteriormente le prestazioni fiscali di Pagaya nel corso del 2025. Potrebbe essere esagerato affermare che PGY un giorno raggiungerà di nuovo il suo massimo storico rettificato per split di oltre $ 300 ad azione, ma a lungo termine, questo titolo da $ 15 potrebbe raggiungere livelli di prezzo molte volte superiori a quelli attuali.

Tecnologie SoFi (SOFI)

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Tecnologie SoFi (NASDAQ:SOFI) è uno dei nomi fintech più seguiti. Bisogna ammettere che, mentre commentatori come me sono stati estremamente ottimisti sul potenziale di crescita a lungo termine di fintech e neobank, dopo un anno di performance di prezzo contrastanti, posso capire perché lo scetticismo su SoFi sia attualmente elevato.

Tuttavia, anche se deve ancora concretizzarsi, le azioni SOFI potrebbero essere in lizza per diventare uno dei titoli fintech multi-bagger. Livelli elevati e continui di crescita degli utenti, abbinati a un aumento esponenziale della redditività, potrebbero alla fine riportare le azioni a prezzi a due cifre. Le azioni potrebbero essere costose ora, con una valutazione degli utili futuri di 91 volte. Tuttavia, dato quanto potrebbero aumentare gli aumenti grazie a fattori come la leva operativa, pagare oggi per SOFI potrebbe rivelarsi utile.

Non sono l’unico a essere ottimista sulla crescita futura di SoFi. Come ha sostenuto il mio collega di InvestorPlace David Moadel all’inizio di questo mese, SoFi potrebbe avere una forte possibilità di fornire solidi risultati per il secondo trimestre del 2024 quando li pubblicherà più avanti nel mese. I continui acquisti di azioni da parte di insider da parte del CEO Anthony Noto potrebbero essere un altro indicatore di tempi migliori per SOFI.

Alla data di pubblicazione, Thomas Niel deteneva una posizione LONG in LSAK. Le opinioni espresse in questo articolo sono quelle dell’autore, soggette alle condizioni di InvestorPlace.com Linee guida per la pubblicazione.

Alla data di pubblicazione, il redattore responsabile non deteneva (né direttamente né indirettamente) alcuna posizione nei titoli menzionati nel presente articolo.

Thomas Niel, collaboratore di InvestorPlace.com, scrive analisi di singoli titoli azionari per pubblicazioni online dal 2016.

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