O boom das apostas em criptomoedas | O boom da Pollymarket e da Pump.fun?

Os mercados de previsão da Polymarket e a mania de moedas meme da Pump.fun podem lhe oferecer o bilhete dourado para a riqueza das criptomoedas? Ou eles o levarão por um caminho de perigo financeiro?

Ganhar dinheiro no mundo das criptomoedas sempre foi um jogo corajoso, em constante evolução com novas tendências e tecnologias.

Nos primeiros dias, tudo se resumia a mineração Bitcoin (BTC) e segurando-o, esperando por um aumento de preço. Então veio a era das ofertas iniciais de moedas (ICOs), onde os investidores podiam comprar novos projetos antes mesmo de serem lançados, muitas vezes obtendo retornos enormes.

Avançando alguns anos, a ascensão das finanças descentralizadas (DeFi) introduziu empréstimos, empréstimos e yield farming como novas formas de ganhar no espaço criptográfico. E então veio NFTs.

Mas hoje, o foco está na especulação. Plataformas como Polymarket e Pump.fun tornaram incrivelmente fácil para qualquer um ganhar dinheiro com base em suas previsões.

O Polymarket, lançado em 2020, transformou a arena de apostas. Ao contrário dos mercados de apostas tradicionais, o Polymarket permite usuários apostam em uma ampla gama de tópicos, desde esportes e política até eventos econômicos e até conflitos globais.

Em maio de 2024, a Polymarket garantido US$ 70 milhões em financiamento da Série B, com apoio de grandes nomes como o Founders Fund de Peter Thiel e o Ethereum (ETH) cofundador Vitalik Buterin, demonstrando um forte voto de confiança no futuro da plataforma.

Por outro lado, Pump.fun, um Solana (SOL), oferece uma maneira única para os usuários criarem e negociarem tokens digitais personalizados. Desde seu lançamento, gerou mais de US$ 58 milhões em taxas e receitas em SOL, surfando na onda da explosão da moeda meme.

As taxas de negociação zero da plataforma e recursos como curvas de vinculação de tokens e cronogramas de migração a tornaram um viveiro para investimentos especulativos.

Com milhões de dólares sendo despejados tanto no Polymarket quanto no Pump.fun, está claro que o dinheiro especulativo se tornou uma grande tendência no mundo cripto. Mas como exatamente essas plataformas funcionam? E o que podemos esperar nos próximos dias?

Vamos nos aprofundar para entender a mecânica dessas plataformas e o futuro da especulação no mercado de criptomoedas.

Apostar ou prever: as linhas que se confundem

A Polymarket é uma plataforma que chamou a atenção de todos ao transformar eventos futuros em oportunidades financeiras.

Basicamente, o Polymarket opera com um princípio simples, mas fascinante: os usuários podem comprar ações que representam diferentes resultados de um evento futuro.

O preço dessas ações, conhecidas como Gnosis Conditional Tokens ERC-1155, flutua com base na demanda do mercado, refletindo a previsão coletiva da probabilidade do evento.

Isso significa que, à medida que mais pessoas apostam em um resultado específico, o preço dessas ações aumenta.

Os usuários podem vender suas ações antes que o evento conclua para obter lucro ou mantê-las até que o evento seja resolvido. Se eles apostarem corretamente, eles recebem um pagamento de 1 USDC por compartilhamento.

Imagine que você quer apostar se vai nevar em Nova York no dia de Natal. Você visita o Polymarket e encontra esse mercado de previsão específico.

Para participar, você usa USDC, uma stablecoin. Você pode comprar ações representando “Sim, vai nevar” ou “Não, não vai nevar”.

Digamos que você compre 10 ações de “Yes” por 0,70 USDC cada porque o mercado coletivamente acredita que há 70% de chance de nevar. Esse preço flutua conforme mais pessoas fazem suas apostas. Se mais pessoas começarem a apostar que não nevará, o preço de “Yes” pode cair, e “No” pode subir.

Se você comprar 10 ações da “Yes” a 0,70 USDC cada e nevar, você ganha 10 USDC, gerando um lucro de 3 USDC (10 USDC – 7 USDC), que é um retorno sobre o investimento (ROI) de 42,9%. Se você vender as ações antes do evento a um preço mais alto, digamos 0,90 USDC cada, seu ROI seria de 28,6%. Mas, tenha em mente que se sua previsão der errado, todo o seu investimento se tornará zero.

O impacto do Polymarket pode ser visto em seu rápido crescimento. Como de recente dadosaproximadamente US$ 500 milhões foram apostados apenas nas eleições dos EUA, com milhões adicionais apostados em tópicos como criptomoedas, Euro 2024 e a crise do Oriente Médio.

Enquanto isso, de acordo com a Dune Analytics, o número de transações no Polymarket também aumentou surgiu dramaticamente.

Entre janeiro e abril, as transações diárias variaram entre 1.000-2.000. No entanto, desde o final de maio, esse número disparou para entre 7.000-15.000, atingindo o pico de mais de 22.000 em 28 de junho, um dia após o primeiro debate presidencial em que Biden teve um desempenho sem brilho.

Transações diárias do Polymarket | Fonte: Dune Analytics

Os volumes mensais mostraram uma tendência ascendente similar. De US$ 39 milhões em abril para US$ 63 milhões em maio, e então para impressionantes US$ 111 milhões em junho, o crescimento foi notável. Somente nos primeiros dez dias de julho, os volumes já ultrapassaram US$ 57 milhões, indicando que julho pode superar os números de junho.

Volume mensal do Polymarket | Fonte: Dune Analytics

Em média, os usuários fazem apostas de cerca de 196 USDC, com milhares de concursos valendo milhões de dólares ao vivo a qualquer momento, atraindo mais participantes para a briga.

O fascínio pelo dinheiro rápido e a emoção de fazer previsões atraíram as pessoas para essas plataformas, afastando-as do comércio tradicional de criptomoedas, tornando a especulação sobre eventos da vida real o novo rei no mundo das criptomoedas.

Bombeie e despeje com Pump.fun

Pump.fun rapidamente se tornou a plataforma ideal para lançar e negociar tokens digitais personalizados, capitalizando o frenesi especulativo no mercado de criptomoedas.

A plataforma permite que desenvolvedores lancem tokens com custos iniciais mínimos, cobrando cerca de US$ 2 em taxas. Ela ganha receita por meio de uma taxa de swap de 1% em todas as transações de token e leva 2 SOL para tokens que alcançam liquidez suficiente para serem listados na bolsa descentralizada Raydium.

Apesar de sua abordagem inovadora, o Pump.fun não está livre de controvérsias. A natureza de código fechado e as APIs fechadas da plataforma levantaram sobrancelhas.

Além disso, embora a Pump.fun afirme evitar rug pulls — quando os fundadores abandonam projetos e fogem com fundos de investidores — ao impor uma política de não pré-venda nem alocação de insiders, isso não protegeu totalmente os traders de perdas.

Ao que parece, os desenvolvedores ainda podem comprar grandes alocações de seus tokens antes que outros traders se envolvam. Se um token ganhar interesse, esses desenvolvedores podem despejar seu suprimento, derrubar o preço e obter um lucro rápido, geralmente às custas de outros investidores.

O fascínio do Pump.fun está na sua capacidade de listar tokens no Raydium quando eles atingem uma capitalização de mercado de $ 69.000. Este marco se tornou um grito de guerra para os usuários: “Vamos enviar esta moeda para o Raydium!” No entanto, mesmo isso não garante a segurança, pois os desenvolvedores ainda podem pegar a liquidez e desaparecer.

Celebridades aumentaram o hype da plataforma. Figuras notáveis ​​como rapper Iggy Azalea e a personalidade da mídia Caitlyn Jenner lançaram seus próprios tokens, gerando mais interesse em moedas meme baseadas em Solana. Esses tokens endossados ​​por celebridades e outras moedas meme no Pump.fun veem volumes de negociação diários na casa dos milhões de dólares.

Os níveis de atividade da plataforma são impressionantes. Em média, Pump.fun testemunhas mais de 10.000 transações por dia, com picos chegando a 20.000 transações, com o total de transações até o momento chegando a quase 1,3 milhão, gerando entre US$ 500.000 a US$ 2 milhões em receitas e taxas diárias.

Pump.fun transações diárias e totais | Fonte: Dune Analytics
Receita diária e total do Pump.fun | Fonte: Dune Analytics

Desde a sua criação em janeiro, a plataforma tem visto mais de 1,325 milhão de tokens lançados, com média de mais de 5.000 novos tokens por dia.

Tokens cumulativos Pump.fun lançados | Fonte: Dune Analytics

Dois dos tokens mais populares em 10 de julho são Billy (BILLY) e Daddy Tate (DADDY), cada um ostentando uma capitalização de mercado de mais de US$ 150 milhões e listagens em grandes plataformas como CoinMarketCap, e não têm nenhuma utilidade real além de exagero e especulação.

A atividade constante no Pump.fun é palpável — novas moedas aparecem a cada poucos segundos, gerando tração imediata e volumes de negociação. O entusiasmo da comunidade é evidente no rápido engajamento e comentários que seguem cada novo lançamento.

Parece uma era diferente, onde as pessoas tradicionalmente costumavam ir aos cassinos, apostando sua sorte em cartas ou máquinas caça-níqueis. A nova moda é escolher moedas da moda em plataformas como Pump.fun e esperar retornos substanciais.

O futuro do frenesi especulativo: cautela à frente

À medida que cresce o entusiasmo em torno de plataformas como Polymarket e Pump.fun, é crucial analisar o quão sustentável essa tendência é e quais riscos potenciais estão por vir.

Um tweet de um usuário destaca como a fachada de exclusividade está impulsionando o hype. O tweet afirma que apenas aqueles que se envolverem com o tweet terão acesso a um novo token drop.

Esse tipo de marketing explora o medo de perder (FOMO), obrigando as pessoas a entrar sem entender completamente os riscos. As respostas rápidas de “conte comigo” e “vamos lá” mostram o quão facilmente as pessoas são levadas pela promessa de ganhos rápidos.

Enquanto isso, outro usuário expressou frustração com a saturação do mercado, afirmando que eles oficialmente encerraram a negociação de moedas meme devido à diluição causada por plataformas como Pump.fun.

À medida que mais tokens inundam o mercado, as chances de encontrar um investimento genuinamente lucrativo diminuem. Muitos traders acabam segurando tokens sem valor, tendo perdido tempo e dinheiro. A realidade é que, enquanto alguns obtêm ganhos substanciais, muitos outros sofrem perdas.

Simultaneamente, outro tuíte comentou sobre a Polymarket, chamando-a de “jogo de azar intelectualizado”. Este comentário é certeiro.

Embora o Polymarket ofereça uma maneira sofisticada de fazer apostas em eventos futuros, isso não muda a natureza fundamental do que os usuários estão fazendo: apostar.

A plataforma pode atrair aqueles que sentem que estão fazendo previsões informadas, mas, no final das contas, o resultado ainda é incerto e o risco de perder dinheiro continua alto.

O hype em torno dessas plataformas não é sem precedentes. Considere o exemplo da Friends.tech. Quando foi lançada, era o assunto da cidade, dominando as manchetes. No entanto, com o tempo, a excitação desapareceu e ela se tornou apenas mais uma plataforma no espaço criptográfico lotado, à medida que as transações e os usuários recusado em 90%.

É provável que esse padrão se repita com muitas plataformas especulativas: elas ganham popularidade rapidamente, criam muito barulho e, então, perdem gradualmente seu brilho à medida que os traders migram para a próxima grande novidade.

Então, o que você deve ter em mente se estiver mergulhando nessa onda especulativa? Plataformas especulativas são investimentos de alto risco. O potencial para altas recompensas vem com uma chance muito alta de perda. Não invista dinheiro que você não pode perder.

Seja crítico em relação ao hype e tome decisões com base em dados e análises, não em emoções. O frenesi especulativo pode ser tentador, mas é essencial abordá-lo com cautela, pensamento crítico e uma compreensão clara das armadilhas potenciais.

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