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Sam Bankman-Fried e Changpeng Zhao: due dei più grandi titani delle criptovalute vengono condannati
Divulgazione: i punti di vista e le opinioni qui espressi appartengono esclusivamente all’autore e non rappresentano i punti di vista e le opinioni dell’editoriale di crypto.news.
Questa è la prima parte di una serie di interviste in tre parti con William Quigleyun investitore in criptovalute e blockchain e co-fondatore di WAX e Tether, condotto da SelvaOzelli esclusivamente per crypto.news. La prima parte riguarda le pene detentive di Sam Bankman-Fried e Changpeng Zhao. La seconda parte riguarda la criptovaluta e il settore bancario. La terza parte riguarda il futuro degli NFT.
1) A beneficio dei lettori di crypto.news, raccontaci il tuo percorso professionale che ti ha portato a diventare un venture capitalist di successo focalizzato sulla tecnologia.
Dopo aver conseguito una laurea in contabilità presso la University of Southern California e un MBA con lode presso la Harvard Business School, dove sono stato nominato Kauffman Fellow, ho lavorato per Arthur Andersen come consulente senior presso il loro Financial Services Group (“Andersen”) . Presso Andersen ho assistito banche e S&L nei loro sforzi di cartolarizzazione di asset e segmentazione del rischio. Ho inoltre fornito consulenza alle banche giapponesi sulle loro strategie di ingresso nel mercato statunitense.
Dopo Andersen, ho trascorso sette anni occupandomi di pianificazione aziendale e di nuovi ruoli di venture capital presso The Walt Disney Company (Disney), il più grande licenziatario mondiale di prodotti di consumo. Il mio incarico presso Disney comprendeva ruoli finanziari e operativi presso Euro Disney, la catena di negozi Disney Store e Disney Consumer Products. Ho inoltre supervisionato la pianificazione strategica e le operazioni finanziarie per Disney Licensing.
Dopo Disney, la mia carriera di venture capitalist focalizzato sulla tecnologia è iniziata quando sono diventato amministratore delegato di Idealab! Capital Partners (“ICP”), la prima società di venture capital su Internet per consumatori al mondo, è stata uno dei primi investitori in alcune delle principali società dell’era Web1, tra cui PayPal, Netzero, MP3.com e Goto.com. Successivamente ho co-fondato Clearstone Venture Partners, una società di venture capital focalizzata sulle fasi iniziali da 700 milioni di dollari in cui ho concentrato i miei investimenti su società di comunicazione e tecnologia di consumo. E ho anche co-fondato e co-gestito Crypto Currency Partners, un fondo di investimento azionario blockchain in cui ho incubato e investito in più di 30 investimenti legati a Bitcoin, blockchain e criptovalute con i primi investimenti degni di nota in Coinbase, Kraken, Bitfury, Authy, CambiaSuggerimento e Cerchio.
Ho co-sviluppato il primo derivato crittografico utilizzato per scambiare Ethereum pre-release. Ho anche co-fondato molte altre società crittografiche trasformative, tra cui Tether, la prima stablecoin supportata da valuta fiat e la criptovaluta più scambiata al mondo, e GoCoin, un pionieristico processore di pagamenti crittografici. Ho co-fondato WAX, una blockchain creata per videogiochi e scambio di oggetti virtuali NFT.
Sono stato anche uno dei primi investitori in PayPal e dubito fortemente che il gigante dei pagamenti porterà molta innovazione nello spazio delle stablecoin.
2) Per favore, raccontaci cosa pensi della condanna a 25 anni di prigione di Sam Bankman-Fried. L’ex CEO di FTX è stato ritenuto colpevole di sei capi d’imputazione di frode e di riciclaggio di denaro.
Sam Bankman-Fried è rapidamente caduto dai primi tre posti dei titani delle criptovalute con un patrimonio netto personale che una volta superava i 26 miliardi di dollari dopo CoinDesk svelato un bilancio difettoso di Alameda nel novembre 2022. Ciò, a sua volta, ha provocato panico e preoccupazione in tutto il settore per FTX, uno scambio di criptovaluta centralizzato, e la sua liquidità. FTX scambiava spot, derivati, opzioni e prodotti con elevata leva finanziaria.
Come la storia svelatoabbiamo appreso che le perdite di FTX erano molto, molto più grandi di quanto molti pensassero inizialmente: i dirigenti dietro l’attuale…in bancarotta FTX e Alameda hanno rubato oltre 10 miliardi di dollari di fondi dei clienti nel 2021, un mercato rialzista delle criptovalute e degli NFT. Sam Bankman-Fried è stato dichiarato colpevole di frode per aver rubato almeno 10 miliardi di dollari a clienti e investitori e, nel marzo 2024, è stato condannato a 25 anni di prigione e condannato a pagare 11 miliardi di dollari di multa. Sam Bankman-Fried ha presentato ricorso contro la sua condanna al carcere.
Vorrei toccare i molteplici fattori che potrebbero aver contribuito alla frode di Sam Bankman-Fried. Sam è un laureato del Massachusetts Institute of Technology (MIT) con una laurea in fisica e una specializzazione in matematica; è un ex trader internazionale di fondi negoziati in borsa (ETF) di Jane Street Capital. Aveva un’esperienza scarsa o non lavorativa nel campo delle criptovalute, della blockchain o dei derivati quando ha fondato sia FTX che la società di trading di criptovalute Alameda Research nel 2018. Vorrei sottolineare che gli ETF non sono derivati; sono fondi di investimento che erano solo approvato dalla Securities Exchange Commission (SEC) per investire in BTC all’inizio di quest’anno. Pertanto, SBF non era attrezzata per gestire uno scambio di criptovalute ad alta leva finanziaria e un hedge fund, che ha dichiarato fallimento secondo il Capitolo 11 l’11 novembre 2022, segnando una delle più grandi frodi finanziarie della storia americana. Il fallimento di FTX ha scosso il volatile mercato delle criptovalute, che all’epoca perse miliardi, scendendo al di sotto della valutazione di 1 trilione di dollari.
La rapida ascesa alla fama di SBF nel settore delle criptovalute è stata alimentata dai media, dagli influencer e dai portavoce delle celebrità che lo hanno reso un genio degli investimenti, paragonandolo a JP Morgan e Warren Buffet, che si vestivano come un barbone da spiaggia con i capelli spettinati. Si potrebbe dire che gli influencer dei media mainstream sono stati complici della frode di SBF, fornendogli un’ampia copertura anche dopo il fallimento di FTX. Pensateci: il libro di Michael Lewis, “Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon”, è stato pubblicato il 3 ottobre 2023, lo stesso giorno in cui è iniziato il processo penale contro Sam Bankman-Fried presso il tribunale federale di Manhattan.
Nel giugno del 2023, dozzine di azioni legali contro Sam Bankman-Fried, i suoi colleghi, investitori di FTX, portavoce di celebrità e influencer sono state combinato in un unico procedimento legale, con molte altre cause ancora in attesa di essere intentate. Alcune di queste azioni collettive sono in fase di definizione. E Sam Bankman-Fried ha accettato di aiutare i clienti di FTX a perseguire promotori e influencer di celebrità lanciandosi.
Ma anche gli investitori di FTX sono stati complici della frode di Sam Bankman-Fried. Questi investitori FTX includevano Binance e il meglio delle migliori società di venture capital come NEA, IVP, Third Point Ventures, Tiger Global, Insight Partners, Sequoia Capital, SoftBank, Lightspeed Venture Partners, Temasek, Thoma Bravo, Paradigm Operations e altri. Questi investitori non devono aver effettuato alcuna due diligence sui rendiconti finanziari di FTX e Alameda Research, che probabilmente erano stati preparati su “Quick Books”.
3) Il ruolo dell’investitore nella frode di FTX non è stato affrontato fino ad ora e sono lieto che tu ne parli. Nel febbraio 2023, Robbins Geller, un noto studio legale di class action, ha intentato una causa unica nel suo genere contro le società di venture capital che sostenevano FTX.
Queste società di venture capital impiegano persone giovani e inesperte che non sanno nulla di criptovalute, derivati, rischi finanziari, blockchain o chi è Satoshi Nakamoto—il mese scorso, giudice del Regno Unito James Mellor ha deciso che Craig Steven Wright a quanto pare non è Satoshi Nakamoto, dato che l’industria è molto giovane. Questi giovani venture capitalist inesperti che non sanno nemmeno leggere un rendiconto finanziario sono rimasti colpiti da Sam Bankman-Fried a causa dell’hype mediatico intensamente orchestrato su di lui.
Ad esempio, io Leggere che quando i venture capitalist di Sequoia Capital, la leggendaria azienda che ha finanziato Apple, Google e Instagram, hanno incontrato Sam Bankman-Fried, non ha parlato tanto della tecnologia o dell’esposizione al rischio di bilancio del suo scambio di criptovalute, FTX, o sul suo hedge fund, Alameda Research. Ciò di cui SBF parlava erano le banane, il frutto giallo. Apparentemente, Sam Bankman-Fried ha detto cose del tipo: “Voglio che FTX sia un luogo dove puoi fare tutto ciò che vuoi con il tuo prossimo dollaro. Puoi acquistare Bitcoin. Puoi inviare denaro in qualsiasi valuta a qualsiasi amico in qualsiasi parte del mondo. Puoi comprare una banana. Puoi fare tutto quello che vuoi con i tuoi soldi da FTX.” Francamente, se sentissi questo tipo di sciocchezze in una riunione sugli investimenti, inizierei a scappare. Invece, i venture capitalist di Sequoia hanno apprezzato ciò che diceva Sam Bankman-Fried e hanno promosso FTX e i suoi servizi per indurre i clienti a utilizzare la piattaforma FTX per il trading di criptovalute e gli investimenti per aumentare il valore dei loro investimenti significativi in FTX.
Quindi, il sostegno e il supporto attivo dei venture capitalist erano parte integrante del piano fraudolento di FTX. I VC hanno investito in FTX, sapendo che la società avrebbe utilizzato i fondi per condurre attività ingannevoli, incluso il commercio di banane, in violazione della legge. E hanno sostenuto attivamente questi sforzi promuovendo FTX attraverso i propri siti web, feed di social media, interviste pubbliche e apparizioni a eventi di settore, dimostrando agli investitori e ai consumatori che le piattaforme FTX erano affidabili e sicure.
4) Voglio chiedere la tua opinione su un’altra causa relativa a Sam Bankman-Fried. I genitori di Sam, Joseph Bankman e Barbara Fried, sono entrambi professori della Stanford Law School, una delle migliori scuole di diritto del nostro paese. Erano destinatari di trasferimenti di denaro fraudolenti e di beni immobili per un valore di 26 milioni di dollari da parte di Sam Bankman-Fried. I debitori di FTX e Alameda Research hanno citato in giudizio i genitori di Sam nel settembre 2023 in una causa di recupero per recuperare i danni.
Si Io Leggere che i genitori di Sam, i professori della Stanford Law School Joseph Bankman e Barbara Fried, stanno dicendo che la causa di FTX sta cercando di “capitalizzare il semplice fatto” che il loro figlio era un fondatore e dirigente di FTX senza mai dimostrare di detenere il potere sulla società o erano consapevoli dei problemi che hanno portato al suo collasso mentre accettavano senza fare domande dal figlio pagamenti di guadagni illeciti pari a 26 milioni di dollari. Finora, i genitori di Sam Bankman-Fried non sono stati accusati di alcun crimine relativo a FTX, Alameda Research o alla condotta criminale del figlio. Se Sam fosse stato mio figlio, in qualità di genitore che esercita la professione legale, gli avrei almeno chiesto come ha potuto regalarmi 26 milioni di dollari in contanti e beni immobili e magari avrei posto alcune domande sull’apparente ruolo di FTX come operazione di riciclaggio di denaro. .
Tuttavia, non sono un avvocato, soprattutto non uno che insegna alla Stanford Law. Né sono il padre di Sam Bankman-Fried. Anche se rubare 10 miliardi di dollari dai fondi degli investitori non è la stessa cosa che uccidere adolescenti in una sparatoria in una scuola di massa, vorrei menzionare il procuratore della contea di Oakland Karen McDonald, che ha fatto qualcosa di straordinario e il primo nel suo genere dopo detto, “Sono arrabbiato. Sono arrabbiata come madre. Sono arrabbiato come pubblico ministero. Sono arrabbiato come persona che vive in questa contea”. Si è alzata in conferenza stampa tre giorni dopo una massiccia sparatoria in una scuola che ha ucciso quattro adolescenti e ne ha feriti sette e ha annunciato che avrebbe accusato i genitori dell’uomo che ha sparato alla scuola per aver gravemente trascurato i loro doveri genitoriali non evitando l’ovvio pericolo rappresentato dal figlio – e così sono stati. direttamente responsabile della morte nella sparatoria di massa del figlio. Questo pubblico ministero ha vinto il suo caso primo nel suo genere. I genitori dell’attentatore della scuola di massa sono stati giudicati colpevoli di omicidio colposo anche senza premere il grilletto della pistola del figlio. Questi genitori sono i primi genitori statunitensi ad esserlo addebitato in una sparatoria in una scuola di massa commessa dal loro figlio.
5) La mia ultima domanda per te, William, per la prima parte della nostra serie di interviste riguarda anche la condanna. Oggi Changpeng Zhao è stato condannato a quattro mesi di prigione. Qualche idea su una delle persone più ricche condannata al carcere con l’accusa di riciclaggio di denaro?
Il fondatore di Binance Changpeng Zhao, con una fortuna stimata di 33 miliardi di dollari, si dichiarò colpevole e si dimise da Binance come parte di un accordo con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti nel novembre del 2023. Come parte dell’accordo, CZ ha rinunciato al diritto di ricorrere in appello contro qualsiasi condanna fino a 18 mesi di carcere. CZ ha inoltre accettato di pagare una multa di 50 milioni di dollari. Binance ha accettato di pagare 4,3 miliardi di dollari di multa.
Sebbene i pubblici ministeri avessero richiesto tre anni di reclusione per CZ, il doppio della norma di condanna di 18 mesi, perché “la portata e le ramificazioni della cattiva condotta di CZ su Binance erano enormi”. Oggi, Changpeng Zhao ha scoperto che dovrà scontare quattro mesi di carcere per violazioni del Bank Secrecy Act durante la sua permanenza in Binance, il che sembra minimo.